电动车行业周报：政治局会议强调提振汽车等消费 大众7亿美元增资小鹏

政治局会议强调提振汽车等大宗消费，大众7 亿美元增资小鹏。7 月24 日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费；大众集团宣布将向小鹏汽车增资约7 亿美元（约合人民币50 亿元），以每ADS 15 美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏董事会观察员席位。根据协议，在合作初期阶段，双方计划面向中国的中型车市场，共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。
本周行情回顾。本周电力设备及新能源板块上涨1.46%，在全行业30 个行业板块中排名第19 位；同期沪深300 指数上涨4.47%，电新板块跑输沪深300指数3.01pcts。
新能源汽车产业跟踪：
产业链价格：本周电池级碳酸锂环比-2.42%；氢氧化锂环比-2.94%；电解钴环比-1.36%；硫酸钴环比-6.52%；硫酸镍环比-2.94%；三元正极523、622、811 环比-1.32%、-1.23%、-5.04%；前驱体523、622、811 环比-1.68%、-1.52%、-0.92%；磷酸铁锂环比-1.07%；天然石墨中端价格环比-1.32%；三元/圆柱/2600mAh 电解液环比-1.9%；锰酸锂电解液环比-3.12%；其他材料价格基本稳定。
产业链需求：根据乘联会数据，6 月份乘用车零售销量189.4 万辆，同比下降2.6%，环比增长8.7%，乘用车批发销量223.6 万辆，同比增长2.1%，环比增长11.7%；其中新能源车零售销量66.5 万辆，同比增长25.2%，环比增长14.7%，新能源汽车批发销量76.1.万辆，同比增长33.4%，环比增长12.1%。
上市公司公告：宁德时代发布2023 半年度业绩报告和股权激励公告；华友钴业、天宏锂电、嘉元科技发布对外投资公告。
行业重要动态：两部门联合印发国家车联网产业标准体系建设指南；截至6 月底我国累计建成各类充电桩超过660 万台；我国发布首份汽车标准必要专利研究报告；东风汽车即将发布小型纯电品牌，新车将于年内上市；丰田汽车与徐工集团签订氢能领域战略合作协议。
投资策略
新能源汽车板块：2023 年国补退坡，随着锂价回落、材料降价，预计23年车价见顶，油电平价有望打开长期渗透空间，行业维持高景气度，预计23 年国内电动车维持中高增速，全年销量有望达900 万辆。材料环节预计2023 年过高的单位盈利如正极、电解液环节将会回落，隔膜、负极的单位盈利将保持稳定，而电池环节单位盈利有望提升。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、杉杉股份；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、震裕科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。
风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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